INVESTMENT DAY - Certificati e gestione dinamica del portafoglio: strategie per affrontare i mercati

INVESTMENT DAY - CERTIFICATI E GESTIONE DINAMICA DEL PROTAFOGLIO: STRATEGIE PER AFFRONTARE I MERCATI
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25 novembre 2026 dalle 15.00 alle 18.00, invitati tutti i consulenti finanziari

In fase di sccreditamento per il mantenimento della certificazione EFPA e CFP (R) (3 ore)
Accreditato CFA Society Italy per 3 crediti formativi

Docenti:

Pierpaolo Scandurra – CEO di Certificati e Derivati 
Giovanna Zanotti – Direttore Scientifico di ACEPI e Professore Ordinario dell’Università di Bergamo

All’interno del contesto dell’Investment Day 2026, è previsto un corso dedicato al mondo della consulenza finanziaria, con testimonianze operative sull’utilizzo dei Certificati, da parte di consulenti finanziari aventi esperienza pluridecennale in certificati.

La sessione formativa sarà dedicata al ruolo dei Certificati come strumenti di consulenza in uno scenario complesso, segnato da inflazione, tassi in rialzo e l’incertezza geopolitica.

I consulenti finanziari porteranno la loro testimonianza diretta su come i certificati vengano utilizzati nella costruzione dei portafogli e nella gestione delle esigenze dei clienti:
• la gestione attiva del consulente delle posizioni in perdita
• tecniche di protezione dei portafogli dai rischi di ribasso
• rischi e opportunità in un clima di tassi d’interesse in evoluzione.

La sessione formativa avrà un taglio prettamente informativo, dedicata ai consulenti e in fase di accreditamento EFPA Italia, CFP® e per l'assegnazione dei crediti formativi di CFA Society Italy (3 crediti).

• Saluti iniziali
  Nicola Francia – Presidente ACEPI

• Il mercato italiano dei certificati nel 2026: numeri, tendenze ed evoluzione dell’offerta
  Trend 2025-26, numeri di collocato e perché i certificati stanno diventando un asset “core” nelle proposte ai clienti
  Giovanna Zanotti – Direttore Scientifico di ACEPI e Professore dell’Università degli Studi di Bergamo
  Pierpaolo Scandurra – CEO – Certificati e Derivati

• Testimonianza di un consulente finanziario   - Posizioni in perdita: quando attendere e quando intervenire? Le strategie Switch to Recovery
  • Dalla perdita al recupero: sostituire investimenti in perdita con certificati che offrano opportunità di recupero, anche parziale, delle minusvalenze accumulate.
  • Rendimento e gestione del rischio: sfruttare premi periodici e barriere di protezione per favorire il recupero anche in mercati laterali.

• Testimonianza di un consulente finanziario - Come coprire il portafoglio dai rischi di ribasso
  • Proteggere il capitale: utilizzare certificati e strumenti di copertura per attenuare le perdite del portafoglio in caso di ribasso dei mercati.
  • Strategie di protezione: sfruttare certificati Short, Reverse e prodotti con protezione del capitale per gestire il rischio, bilanciando costi, rendimento potenziale e livello di copertura

• Testimonianza di un consulente finanziario - Tassi d’interesse e certificati: rischi e opportunità in un mercato che cambia
  • L’impatto dei tassi: comprendere come le variazioni dei tassi d’interesse influenzano prezzi, rendimenti e caratteristiche dei certificati.
  • Rischi e opportunità: individuare le strategie più adatte ai diversi scenari di politica monetaria, bilanciando rendimento potenziale e protezione del capitale.

• Conclusioni
  Giovanna Zanotti – Direttore Scientifico di ACEPI e Professore dell’Università degli Studi di Bergamo