Corso online CFA/EFPA -Fondamenti e caratteristiche dei Covered Warrant: strumenti finanziari a leva finanziaria e a totale controllo del rischio per Investimenti e Trading

#10 Corso online - Fondamenti e caratteristiche dei Covered Warrant: strumenti finanziari a leva finanziaria e a totale controllo del rischio per Investimenti e Trading  --- ISCRIZIONI
In corso di accreditamento per il mantenimento della certificazione EFPA livelli  EFA, EFP, EIP e ESG Advisor e per le specialistiche EIS, PPF, PPS, PMK, EPS, EAI (3 ore)
Accreditato CFA Society Italy* per 3 crediti formativi 
Docenti: Luca Stellato e Giovanna Zanotti


Nel corso sono illustrate le caratteristiche e il ocorretto impiego dei certificati a leva sia per trading che per copertura di portafoglio

PARTE 1

I COVERED WARRANT: DEFINIZIONE ED ELEMENTI BASE
  • Il Covered Warrant come strumento finanziario derivato emesso da un intermediario finanziario che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare (covered warrant call) o vendere (covered warrant put) un'attività sottostante a un prezzo prestabilito (prezzo di esercizio o strike price) a (o entro) una prefissata scadenza
  • Gli elementi base di un CW e gli aspetti definitori di un’opzione finanziaria.
  • I possibili sottostanti: indici, azioni, materie prime e tassi di cambio.
  • Differenze tra CW e Opzione: dal rischio emittente al Market Making.

Fattori che influenzano il prezzo dei CW

  • Il prezzo, la volatilità, il tempo, i tassi di interesse e i dividendi.
  • Introduzione alle Greche e alla Formula di Back & Scholes per il calcolo del valore di un’opzione e di un CW.

Focus sulla Volatilità

  • Come calcolarla, volatilità storica, volatilità implicita, ciclicità, persistenza ed elementi operativi per il pricing della volatilità.

Le diverse categorie di CW

  • Plain Vanilla Put & Call
  • CW Spread

Pay Off a scadenza e Pay Off At Now dei CW e considerazioni fondamentali

  • Elementi essenziali per valutare e operare in CW in ottica di Investing
  • Elementi essenziali per valutare e operare in CW in ottica di Trading

PARTE 2

 MODALITA' DI UTILIZZO DEI COVERED WARRANT

Le modalità di utilizzo dei CW

  • Totale controllo del rischio, performance proporzionali all’andamento del sottostante, leva finanziaria asimmetrica, l’elemento tempo, l’elemento volatilità.
  • L’esposizione a mercato: modalità di calcolo e criteri operativi.
  • La fiscalità dei CW e la compensazione delle minusvalenze.
  • La diversificazione dei portafogli di Investimento con i CW.

 CW Investing

  • Sostituire il CW al Sottostante nel proprio portafoglio di Investimento: vantaggi e svantaggi.
  • Portafoglio in CW: costruzione e analisi di scenario di portafogli costruiti per controllare il rischio e massimizzare il rendimento.
  • Andare a scadenza? Rischi e opportunità.
  • Modelli di Rolling Operativo.

 CW Trading

  • Creare un Trading Plan in CW: elementi essenziali.
  • Introduzione alla mia metodica, la D.T.O.
  • L’analisi operativa.
  • La matrice prezzo / volatilità.
  • Il Risk Management.
  • Il Money Management.
  • Monitoraggio ed Equity Line.

PARTE 3

CASI PRATICI PER INVESTING E TRADING

Investing

  • Casi ed esempi pratici di Investing attraverso CW.

Trading

  • Casi ed esempi pratici di Trading attraverso CW.
  • Selezione di esempi D.T.O. del 2025

SESSIONE Q&A

*CFA Society Italy ha stabilito che questo corso è in corso di qualificazione  per la maturazione di crediti formativi in base al CFA Institute Professional Learning program. I soci di CFA Institute possono caricare i crediti maturati accedendo al PL tracking tool attraverso il loro profilo personale sul sito di CFA Institute. Un credito equivale ad un’ora di attività formativa.